如何進行有效的外匯套息交易

套息交易（Carry trade）是眾多的大型機構外匯經理們所使用的，也是最為流行的交易獲利途徑之一，簡單來講是指買入高息貨幣而賣出低息貨幣。其方法有兩種表現：一是將自己持有的低息貨幣直接兌換成高息貨幣並存入該國銀行機構﹔一是向低息貨幣國借款，將借來的低息貨幣然後兌換成高息貨幣並存入該國銀行機構。反映在外匯交易市場上則是做多正隔夜利息較大的貨幣對或做空負隔夜利息較大的貨幣對，那外匯交易者如何進行有效的外匯套息交易呢？

（圖片來源：百度）

• 找到高息差的貨幣對

對於外匯套息交易投資者來講，第一步是要尋找到目前市場上息差較高的貨幣對有哪些？當然大家並不需要去查找每個國家的現金利率是多少，也不需要對比兩個國家之間的利差有多大。一些國際主流的外匯零售經紀商已經為外匯交易投資者提供了這方面的數據，如FXCM福匯，投資者只要打開其交易平台II-簡易交易模式，就可以參考到各個貨幣對的買/賣所對應的隔夜利息，這樣投資者就可以快速鎖定高息差的貨幣對了。

• 選擇穩定的貨幣對

穩定的貨幣這裡指的是高息的貨幣其上升趨勢比較穩定或保持著升值的態勢。經濟和政治因素每天都在改變著世界，貨幣之間的利差因素也有可能出現突變，這有可能促使流行的套息交易，比如日圓套息交易不再受寵。同樣低息貨幣若剛好處於下跌趨勢或保持貶值態勢就更好的推動套息交易，對此投資者除了關注高息差的因素，也需要判斷貨幣對趨勢方向是否與套息交易方向一致。其中美元兌墨西哥比索（USDMXN）、美元兌南非蘭特（USDZAR）就是比較好的套息交易例子。

第三，在風險偏好時操作

套息交易不是簡單的要求低買高賣，當交易者感覺到風險的存在，且對買入高收益貨幣並賣出低收益貨幣足夠自信的時候，實施套息交易策略的效果最好。目前經濟指標可能並不好，但是經濟前景卻需要保持正面。如果某一國家經濟前景不好，是沒有人願意冒險買入該國貨幣的。簡單來說，當投資者風險規避情緒較低時，最適合進行套息交易。為了更好的判斷目前的市場風險偏好情緒，外匯交易投資者同樣可以通過參加外匯免費現場講座等途徑，與有豐富經驗的外匯講師研討，更準確的把握目前市場交易情緒，進一步優化外匯套息交易的策略。

（圖片來源：FXCM福匯官網）

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