市場分析

美國數據及外匯市場： 受加息拖累，美聯儲去年創紀錄巨虧1143億美元，利息支出激增近兩倍。2023年，美聯儲的總利息支出為2811億美元，是2022年支出的2.75倍，其中準備金餘額相關利息支出1768億美元，較2022年增長近兩倍。 美聯儲的虧損屬於浮虧，不影響聯儲運行，但會加劇本已龐大美國政府財政赤字。 在日本外匯事務高官、副財相神田真人警告準備打擊令日圓走軟的投機活動次日，日圓未能保住反彈勢頭，開始跌向上周五所創的四個多月來低谷。 金屬&大宗商品市場： 現貨黃金XAU/USD沖高回落，盤中曾漲超1%、逼...

市場頭條 亞洲股市停滯不前 投資者對美國通脹數據感到擔憂 亞洲股市停滯不前，因為投資者擔心本周美國的通脹數據可能會破壞較低利率的前景，而日本貨幣干預的風險暫時阻止了日圓的下跌。 金價小幅走高 因希望美聯儲6月降息，美元走軟 金價小幅走高，因對美聯儲將於6月開始降息的新押注以及美元走軟提升了黃金的吸引力。 美元下跌 隨著亞洲貨幣獲得支持 美元下跌，受到日本當局貨幣干預的威脅，以及中國政府推動的人民幣升值對美元造成壓力。 每日信號 支撐 阻力 阿里巴巴 阿里巴巴股價上...

美國數據及外匯市場： 芝加哥聯儲主席古爾斯比明確表態仍支持年內降息三次。古爾斯比的看法目前仍是美聯儲官員中的主流預期。 據CME「美聯儲觀察」：美聯儲5月維持利率不變的概率為89.9%，累計降息25個基點的概率為10.1%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為29.7%，累計降息25個基點的概率為63.5%，累計降息50個基點的概率為6.8% 主管日圓匯率的日本財務省副大臣神田真人：警告壓低日圓的投機行為，稱做好採取行動的準備，不考慮具體外匯水平，而是關注匯率變動方向，若外匯過度波動，不排除採取任何措施 該表態讓...

市場頭條 美聯儲預測失誤 標準普爾指數下跌，但公布今年最大單周漲幅 標準普爾500指數周五收盤時幾乎沒有變化，但在美聯儲本周堅持年底前三次降息的預測後，該指數創下了2024年以來的最大單周百分比漲幅。 油價下跌，本周持平戰爭 美國鑽井平台數量緩沖了下降 由於加沙停火的可能性削弱了原油基準，油價周五下跌，本周持平，而歐洲戰爭和美國鑽井平台數量的減少緩解了下跌。 美元上周走強 全球利率前景發生重大轉變後 美元將迎來第二周的上漲，此前日本小幅加息使日圓略有緩解，瑞士的意外降息凸顯了美聯儲與其...

美國數據及外匯市場： 3月28日，將公布美國四季度實際GDP年化季環比終值，市場普遍預期，美國四季度實際GDP年化季環比終值將與修正值持平為3.2%，個人消費支出繼續為經濟增長提供主要動力。 3月29日，將公布美聯儲最青睞的通脹指標 - 2月核心PCE物價指數。市場普遍預計，美國2月核心PCE環比上升0.3%，較上月的0.4%放緩，同比增速與上月持平維持在2.8%。 亞特蘭大聯儲主席預計：美聯儲今年只會降息一次，而不是原來預計的兩次，首次降息時點也晚於他此前預測。美元指數創一個月新高。 日本2月通脹加速上行同比上...

市場頭條 美聯儲講話後 亞洲股市在華爾街反彈至創紀錄水平後上漲 在美聯儲表示預計將在今年晚些時候降息後，美國股市反彈至創紀錄水平，亞洲基準大多走高。 隨著美元的上漲，債券收益率走低 黃金沖刺創歷史新高 在美聯儲維持今年三次降息的預測後，隨著美元和債券收益率下跌，金價攀升至歷史新高。 英國央行會議前 英鎊兌美元保持穩定 英鎊兌美元匯率趨於穩定，在英格蘭銀行會議之前，預計央行將保持英國利率不變，儘管對貨幣政策前景的看法存在一定程度的不確定性。 每日信號 支撐 阻力 ...

美國數據及外匯市場： 美國經濟數據基本向好，市場風險情緒提升 美國至3月16日當周初請失業金人數21萬人，低於預期的21.5萬人，高於前值的20.9萬人。 2月成屋銷售總數年化環比增長9.5%至438萬戶，創一年新高，庫存激增至2020年以來同期最高，售價中位數同比增5.7%至38.45萬美元的歷史同期新高。 美國3月Markit製造業PMI初值超預期增至2022年中旬以來的21個月新高，服務業PMI初值創3個月新低，但都處於擴張區間。 美聯儲周三貨幣決議表明，央行不太擔心近期通脹上升，在勞動力市場依舊強勁的背景下，美聯儲依然...

市場頭條 領先於美聯儲指導 亞洲股市追隨華爾街走高 亞洲股市大多走高，高於美聯儲對降息時機的預期指導。油價和美國期貨價格下跌。日本股市因假期休市。 美元走強削弱了需求 油價從多個月高點回落 油價小幅下跌，因為美元走強抑制了投資者的興趣，而在基準指數在前一交易日反彈至多個月高點後，交易員們撤出了一些資金。 3個月來最大資金流入 亞洲債券因美國降息希望和強勁出口而吸引大量資金流入 亞洲債券在2月份吸引了三個月來最大的月度流入，這得益於對美聯儲將在今年晚些時候降息的預期，也得益於該地區...

美國數據及外匯市場： 美聯儲連續五次會議保持利率不變，重申對通脹降至目標更有信心再降息、實現就業和通脹目標的風險更趨平衡、縮表仍按計劃進行。自去年7月加息後，聯儲一直將這一政策利率保持在二十余年來高位。 點陣圖顯示，預計今年降息三次的聯儲官員增三人至九人，預計降息四次者少三人、僅剩一人。 聯儲官員的今年利率預期中值持平上次，仍預計今年降息75個基點，明後年的利率預期分別上調30個和20個基點，預計降息次數不足一次 聯儲將今年的GDP增長預期由1.4%大幅上調至2.1%、失業率預期小幅下調至4.0...

市場頭條 油價下跌 隨著俄羅斯增加供應，航空燃油需求引起警惕 油價下跌的部分原因是俄羅斯供應會有所增加、航空燃油等行業的下游需求低於預期，以及美聯儲就美國利率做出決定之前的謹慎交易。 中國央行保持政策利率穩定後 中國預計將維持基準利率不變 最新調查顯示，人們普遍預計中國將保持基準貸款利率不變，因為在整體經濟開始出現一些改善跡象之際，中國央行上周保持了關鍵政策利率的穩定。 激進政策時代結束 日本銀行終止負利率 日本央行結束了八年來的負利率和其他非正統政策的殘余，從試圖通過幾十年的...